Capital Privé Magazine - n°2 Décembre 2007 - (Page 6)

I actualités I AGREGATOR UN FOND D’INVESTISSEMENT ASSOCIANT ENTREPRENEURS, PRIVATE EQUITY ET GESTION PRIVÉE D’abord club d’entrepreneurs, puis fonds mutualisé et maintenant fonds d’investissement, Agregator est une véritable « boîte à outils » pour les entrepreneurs à la recherche de financements mais également d’investissements. Disposer d’un outil d’investissement pour participer à des opérations de capital-risque, de capital-développement, de LBO… C’est désormais possible grâce au lancement du fonds commun de placement à risques (FCPR) Agregator Capital. Ce véhicule vient d’être lancé par Agregator, un club réunissant aujourd’hui plus de 330 membres, parmi lesquels les dirigeants d’Email Job, de Nocibé ou encore de Mont Blanc, qui ont tous en commun d’être entrepreneurs et à la tête de sociétés en partie financées par le private equity. La mécanique du club repose sur un échange de titres : l’adhésion se fait par apport d’actions des sociétés de chaque membre au FCPR Agregator Partners, le membre devenant alors actionnaire à hauteur de son apport. Associés les uns aux autres, ces chefs d’entreprises se réunissent régulièrement afin de développer des opportunités d’affaires et d’enrichir leur réseau. Liens capitalistiques Depuis quelques semaines, ces entrepreneurs peuvent profiter d’un outil supplémentaire, Agregator Capital. « La nature des deux fonds est très différente, précise Guillaume-Olivier Doré, cofondateur avec Dan Serfaty d’Agregator. Alors qu’Agregator Partners ne représente que du papier (titres assortis d’une promesse de vente à terme, ndlr) mutualisé par les managers, Agregator Capital rassemble des fonds qui auront vocation à être investis dans leurs entreprises. » Les membres du club pourront ainsi investir entre 500 000 et 5 millions d’euros dans tous les secteurs d’activités représentés par le réseau et bénéficier par la même occasion des dernières dispositions fiscales en matière d’ISF. « Par rapport à d’autres sociétés de gestion, nous avons un avantage indéniable en termes de sourcing », précise Guillaume-Olivier Doré. En effet, Agregator Capital aura vocation à financer les projets capitalistiques des entrepreneurs du club, qui ont été rigoureusement sélectionnés par l’équipe du Club Agregator : « Nous choisissons les nouveaux membres en fonction de la valeur ajoutée qu’ils apportent. D’un point de vue financier bien sûr, mais surtout en termes de compétences et de réseaux. » Sur la vingtaine d’opérations de transmission et d’augmentation de capital, seules six à huit seront retenues chaque année : celles présentant les plus gros potentiels de création de valeur. Enfin Agregator Capital se trouve dans une situation privilégiée vis-à-vis des managers, puisque tous les membres de ce club d’entrepreneurs sont associés ! Sandra Legrand, fondatrice de la société CanalCe et membre d’Agregator depuis la première heure, apprécie tout particulièrement cette proximité : « Je prendrai un ticket d’autant plus volontiers que je connais le dirigeant de l’entreprise pour l’avoir croisé à plusieurs reprises lors des rendez-vous du club », explique-t-elle. En attendant de concrétiser son rêve de devenir business angel, cette chef d’entreprise apprécie aussi de pouvoir se reposer sur une équipe de spécialistes : « Pour avoir suivi l’évolution du Club Agregator, je fais une entière confiance dans l’équipe et dans son processus de sélection des entreprises. » Dan Serfaty (également fondateur du réseau social en ligne Viadeo) et Guillaume-Olivier Doré travaillent aujourd’hui à une adaptation du concept (club, fonds mutualisé, fonds d’investissement) à l’étranger : l’Angleterre est visée pour 2008, les États-Unis en 2012. ■ V.J. BRÈVES Assurance vie : une offre intergénérationnelle chez BNP Paribas Banque Privée La solidarité entre générations n’est plus à démontrer. S’appuyant sur les nombreuses mesures d’incitation renforcées notamment par le paquet fiscal, BNP Paribas Banque Privée propose une nouvelle solution pour formaliser et encadrer l’entraide familiale. Destinée aux clients qui souhaitent donner et transmettre une partie de leur patrimoine par anticipation, cette offre est construite autour de deux contrats : BNP Paribas Multiplacements Privilège Donation et BNP Paribas Multiplacements Privilège. Le premier permet de réaliser un don manuel assorti d’un pacte conjoint, le second de constituer une épargne progressive au nom des enfants ou des petits-enfants au travers de présents d’usage. Lancement de Sycomore Corporate Sycomore Gestion Privée s’est associé avec Stanislas Cromback et Alain Roubach pour créer Sycomore Corporate. La nouvelle entité est organisée autour de deux métiers : - Le coinvestissement dans les entreprises non cotées à travers des structures d’investissements appelées Sycovent. Ce holding de participation investit dans une entreprise non cotée dans le cadre d’une opération de LBO ou de capital-développement. - Le conseil en ingénierie financière. Sycomore Corporate accompagne les dirigeants d’entreprise dans la conception et dans la mise en place d’opérations en capital. Un outil d’évaluation du risque carbone pour les investisseurs Baptisé Carbon Beta, cette plate-forme entend délivrer une meilleure information « qualifiée et quantifiée » sur l’exposition des entreprises au risque climatique. Quatre variables sont prises en compte : l’empreinte carbone et l’exposition potentielle aux risques, la capacité à gérer et à réduire cette exposition mais aussi à reconnaître et à saisir les opportunités liées au climat, les progrès ou reculs dont l’entreprise a fait preuve ces dernières années. Carbon Beta a été testée sur une base de données de 750 entreprises. Les mieux notées sont qualifiées de « carbon performers », en revanche les « carbon laggards » ont intérêt à réviser leur copie. Capital Privé Magazine n°2 – Décembre 2007 De gauche à droite : Dan Serfaty,Sandra Legrand et Guillaume-Olivier Doré

Table des matières de la publication Capital Privé Magazine - n°2 Décembre 2007

Couverture
Sommaire
Actualites
Sagas
- Alexandra Gauquelin, une quadra très carrée
- Margaret Milan en toute simplicité
Patrimoines
- Focus : Des cours de finance pour jeunes héritiers
- Conseils juridiques et fiscaux
- Quand la défiscalisation fait son cinéma
- Dossier finance
Networking
- Les clubs passions : des réseaux très impliquant
Ils vous rendent la vie plus facile : Les ailes de la liberté
- Le shopping sans stress avec un personal shopper
Une vie tres privee
- Portrait : Laurent Dassault, parcours complet
- Dossier voyage
- Destination hyperluxe
- Passion privée : Paul Kerr à voile et à bicyclette
- Chroniques
- Automobile : petites histoires entre amis
- Gérald Genta : le styliste de l’horlogerie
Buzz : Mobilité
- Futurs
- Découvertes
- Soin de soi
- Sport
Contrepoint : À quoi sert l’investissement socialement responsable ?

Capital Privé Magazine - n°2 Décembre 2007

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