COMPTES CONSOLIDÉS
NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS
NOTE 9 - COÛT DE L’ENDETTEMENT FINANCIER NET
(en milliers d’euros) | 31/08/2014 | 31/08/2013 |
Produits financiers | 1 510 | 1 299 |
Différences de change | (222) | (452) |
Différence entre cours spot et cours à terme sur devise | 240 | (1 271) |
Produits/(charges) de trésorerie et d’équivalents de trésorerie | 1 528 | (424) |
Coût de l’endettement financier brut | (32 791) | (25 259) |
TOTAL | (31 263) | (25 683) |
Le coût de l’endettement financier brut augmente de 7,5 M€.
Notre encours moyen de financement a augmenté consécutivement :
a) aux acquisitions de TriaGnoSys, Pacific Precision Products et Greenpoint Technologies ;
b) à l’augmentation de notre besoin en fonds de roulement pour un montant de 277 M€. Le ratio Besoin en Fonds de Roulement opérationnel sur chiffre d’affaires passe, hors variation de périmètre, de 31 % en août 2013 à 34,2 % du chiffre d’affaires en août 2014.
Le coût moyen de nos crédits s’établit à 2,45 % sur la période, contre 2,07 % sur l’exercice précédent ; le coût complet de nos ressources financières (y compris les coûts liés aux prestations bancaires diverses) s’établissant à 2,71 %, contre 2,33 % sur l’exercice précédent. Cette augmentation provient essentiellement de l’utilisation sur tout l’exercice des financements “placements privés”, essentiellement à taux fixe.
NOTE 10 - AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS
(en milliers d’euros) | 31/08/2014 | 31/08/2013 |
Dotation et reprise de provisions | - | (2) |
Charges de désactualisation des indemnités de retraite nettes des rendements | (2 496) | (2 363) |
TOTAL | (2 496) | (2 365) |
NOTE 11 - IMPÔTS
(en milliers d’euros) | 31/08/2014 | 31/08/2013 |
1) Bilan | ||
Impôts différés : | ||
-impôts différés débiteurs | 1 227 | 970 |
-impôts différés créditeurs | 155 507 | 146 936 |
Impôts différés nets | (154 280) | (145 966) |
Ventilation du montant net par nature : | ||
-avantages sociaux | 45 255 | 36 521 |
-dépréciation de stocks et frais généraux stockés | 26 792 | 22 508 |
- profits sur stock final | 30 553 | 24 739 |
- frais de développement | (135 153) | (116 426) |
- écarts d’acquisition (1) | (147 494) | (133 481) |
- retraitement provisions réglementées | (6 203) | (5 714) |
- autres (2) | 31 970 | 25 887 |
Impôts différés nets | (154 280) | (145 966) |
2) Compte de résultat | ||
Impôts différés / impôts exigibles : | ||
- impôts différés | (17 749) | (13 570) |
- impôts exigibles | (135 641) | (148 059) |
Impôts | (153 390) | (161 629) |
3) Crédits d’impôt ou pertes fiscales non reconnus (3) | 11 078 | 12 250 |
(1) Y compris les impôts différés passifs sur les écarts d’acquisition fiscalement amortissables.
(2) Y compris les impôts différés actifs sur les déficits fiscaux.
(3) Ce montant inclut 623 K€ à échéance au 31 août 2014.
83 RAPPORT ANNUEL ZODIAC AEROSPACE / RAPPORT FINANCIER 2013/2014