Faire disparaître la barre de navigation 
Page précédente
COMPTES DE LA SOCIÉTÉ ZODIAC AEROSPACE
RAPPORT DU DIRECTOIRE
Décomposition du solde des dettes fournisseurs par date d’échéance
| Échéances (en milliers d’euros) (J= date de clôture) | Dettes échues à la clôture | Échéances à J+15 | Échéances entre J+16 et J+30 | Échéances entre J+31 et J+45 | Échéances entre J+46 et J+60 | Échéances au-delà de J+60 | Hors échéance | Total dettes fournisseurs |
| Au 31 août 2013 | ||||||||
| Fournisseurs 401+403) | 3 660 | 1 356 | 1 997 | 84 | - | - | - | 7 097 |
| Fournisseurs factures à recevoir | - | - | - | - | - | - | 3 213 | 3 213 |
| Fournisseurs immobilisations (404+405) | 254 | 163 | 210 | - | 3 | - | 2 265 | 2 895 |
| TOTAL À PAYER | 3 914 | 1 519 | 2 207 | 84 | 3 | - | 5 478 | 13 205 |
| Au 31 août 2014 | ||||||||
| Fournisseurs (401+403) | 2 122 | 1 170 | 2 501 | 2 | - | - | - | 5 795 |
| Fournisseurs factures à recevoir | - | - | - | - | - | - | 3 393 | 3 393 |
| Fournisseurs immobilisations (404+405) | 64 | 108 | 45 | - | - | - | 2 265 | 2 482 |
| TOTAL À PAYER | 2 186 | 1 278 | 2 546 | 2 | - | - | 5 658 | 11 670 |
DETTES FINANCIÈRES
Zodiac Aerospace a mis en place en juillet 2013 un financement sous la forme de “Placements Privés” :
a) un Schuldschein d’un montant de 535 M€ comportant trois tranches :
▪ une tranche de maturité 3 ans, ayant une échéance 25 juillet 2016, d’un montant de 133 M€ ;
▪ une tranche de maturité 5 ans, ayant une échéance 25 juillet 2018, d’un montant de 243 M€ ;
▪ une tranche de maturité 7 ans, ayant une échéance 27 juillet 2020, d’un montant de 159 M€.
b) un Euro PP d’un montant de 125 M€, ayant une maturité de 5 ans, à échéance 22 juillet 2018.
Le “Club Deal” du 29 juin 2010 modifié par avenant le 29 août 2011, qui venait à échéance en juin 2015, a été intégralement remboursé le 14 mars 2014. À cette date, Zodiac Aerospace a mis en place unnouveau “Club Deal” de 1 030 M€ pour une durée de cinq ans, reconductible pour une année supplémentaire à la demande de Zodiac Aerospace pendant chacune des deux années suivantes, à la date anniversaire de la mise en place de ce nouveau “Club Deal”.
L’échéance initiale sera donc au 14 mars 2019 et pourra être reportée au 14 mars 2020, puis au 14 mars 2021.
Ce crédit était utilisé au 31 août 2014, pour un montant de 164,1 M€.
Le covenant (Dette nette/EBITDA consolidés) commun à ces financements est respecté au 31 août 2014. Il ne peut excéder 3,00 à la clôture de cet exercice et des exercices suivants.
Par ailleurs, notre programme de Billets de Trésorerie était mobilisé à la clôture pour un montant de 381 M€ auquel venaient s’ajouter les avances devises à hauteur de 11 M€.
COUVERTURES DE RISQUES
A) DE TAUX :
Zodiac Aerospace dispose de contrats de swaps de taux d’intérêt contre les variations de l’Euribor :
1. Euribor “3 mois”
▪ mis en place au cours de l’exercice 2013/2014 et couvrant la période du 29 juillet 2014 au 29 juillet 2016, pour un montant total de 125 M€ à un taux de 0,37 % ;
2. Euribor “6 mois”
▪ mis en place dans le cadre du financement “Schuldschein” et couvrant les périodes du 25 juillet 2013 au 25 juillet 2018, pour un montant total de 50 M€ à un taux de 1,11 % contre Euribor 6 mois.
▪ mis en place au cours de l’exercice 2013/2014 et couvrant les périodes du 25 juillet 2014 au 25 juillet 2016, pour un montant total de 270 M€ à un taux de 0,46 %.
B) DE CHANGE :
Au 31 août 2014, Zodiac Aerospace avait des couvertures de change actives afin de couvrir :
▪ une partie du chiffre d’affaires 2013/2014 : pour le compte de ses filiales à hauteur de 192,6 M$ et de 1,3 M€, et pour son compte à hauteur de 2,9 M$ ;
▪ une partie des achats 2013/2014 : pour le compte de ses filiales à hauteur de 0,4 M$ et de 1,2 M€ ;
▪ une partie du chiffre d’affaires 2014/2015 : pour le compte de ses filiales à hauteur de 43,5 M$.
113 RAPPORT ANNUEL ZODIAC AEROSPACE / RAPPORT FINANCIER 2013/2014
